CME SPAN

CME SPAN

Standard Portfolio Analysis of Risk (SPAN) is a system for calculating margin requirements for futures and options on futures. It was developed by the Chicago Mercantile Exchange in 1988.

SPAN is a portfolio margining method that uses grid simulation. It calculates the likely loss in a set of derivative positions (also called a portfolio) and sets this value as the initial margin payable by the firm holding the portfolio. In this manner, SPAN provides for offsets between correlated positions and enhances margining efficiency.

External link

http://www.cme.com/clearing/rmspan/span/index.html


Wikimedia Foundation. 2010.

Игры ⚽ Нужно сделать НИР?

Look at other dictionaries:

  • Span — may refer to length or space:* span (length), the width of a human hand * span (architecture) ** For powerlines, the distance between two pylons ** For aerial tramways, the distance between two supporting structures ** For a bridge, the distance… …   Wikipedia

  • SPAN® Performance Bond System — The Standard Portfolio Analysis of Risk ( SPAN) Performance Bond System). A program that determines portfolio performance bond requirements for futures, options, cash, and other instruments. SPAN is a portfolio based approach to risk performance… …   Financial and business terms

  • SPAN — Система портфельного анализа рисков (англ. SPAN Standard Portfolio Analysis of Risk)   это система анализа портфельных рисков по фьючерсным и опционным инструментам. Впервые была разработана на Чикагской товарной бирже (CME) в 1988 году в со …   Википедия

  • Chicago Mercantile Exchange — Type Subsidiary Industry Business Services Founded 1898 Headquarters Chicago, Illinois Key people Terrence A. Duffy, Chairman C …   Wikipedia

  • Standard Portfolio Analysis of Risk — ( SPAN) A method of calculating initial margin by evaluating portfolio risk under a number of scenarios. LIFFE use SPAN to calculate initial margin for all contracts. Originally developed by the Chicago Mercantile Exchange ( CME). LIFFE …   Financial and business terms

  • Фьючерс — (Futures) Фьючерс это срочный биржевой контракт на покупку рыночного актива Что такое фьючерс, фьючерсный контракт, рынок фьючерсов, торговля фьючерсами, стратегия фьючерс, виды ценных бумаг на фьючерсном рынке, хеджирование рисков с помощью… …   Энциклопедия инвестора

  • Фьючерс — Финансы Публичные финансы: Международные финансы Государственный бюджет Местный бюджет Частные финансы: Корпоративные финансы Финансы домохозяйств Финансовые рынки: Рынок денег Валютный рынок Фондовый рынок Срочный рынок Финансовые инструмен …   Википедия

  • Dow Jones Industrial Average — Recent logarithmic graph of the DJIA from Jan 2000 through Jul 2011 …   Wikipedia

  • Langues en Suisse — Inscription en suisse allemand sur un lampion lors du carnaval de Bâle : Friehner isch alles besser gsi! (allemand : Früher war alles besser! ; français : « Tout était mieux auparavant ! ») La question des… …   Wikipédia en Français

  • 2010 Flash Crash — The May 6, 2010 Flash Crash[1] also known as The Crash of 2:45, the 2010 Flash Crash or just simply, the Flash Crash, was a United States stock market crash on May 6, 2010 in which the Dow Jones Industrial Average plunged about 1000 points or… …   Wikipedia

Share the article and excerpts

Direct link
Do a right-click on the link above
and select “Copy Link”