Insider-outsider theory of employment
- Insider-outsider theory of employment
In labor economics, the insider-outsider theory examines the behavior of economic agents in markets where some participants have more privileged positions than others. The theory was developed by Assar Lindbeck and Dennis Snower.
The insiders, are those incumbent workers who enjoy more favorable employment opportunities than the outsiders. The reason for this disparity is that firms incur labor turnover costs when they replace insiders by outsiders. Examples of labor turnover costs are the costs of hiring, firing and providing firm-specific training. Insiders may resist competition with outsiders by refusing to cooperate with or harassing outsiders who try to underbid the wages of incumbent workers.
The implications of this behavior for employment and unemployment is that there is absence of wage underbidding even when many unemployed workers are willing to work for wages lower than existing insider wages (normalized for productivity differences).
References
* Assar Lindbeck, Dennis J Snower. The Journal of Economic Perspectives. Nashville: Winter 2001. Vol. 15, Iss. 1; pg. 165, 24 pgs
Wikimedia Foundation.
2010.
Look at other dictionaries:
Taux de chômage structurel — Le taux de chômage structurel d’une économie est le taux de chômage d’équilibre, qui est atteint lorsque l’économie est à son niveau d équilibre, c’est à dire lorsqu’il n’y a pas de surproduction (haut du cycle économique) ou en sous production… … Wikipédia en Français
Assar Lindbeck — Carl Assar Eugén Lindbeck (born January 26, 1930) is an economics professor and an artist. He is still an active economist at Stockholm University and at the [http://www.ifn.se/eng Research Institute of Industrial Economics (IFN)] .Lindbeck has… … Wikipedia
Assar Lindbeck — Carl Assar Eugén Lindbeck (* 26. Januar 1930) ist ein schwedischer Wirtschaftswissenschaftler und Professor für internationale Volkswirtschaftslehre an der Universität Stockholm. Seine Forschungsgebiet sind der Wohlfahrtsstaat und die Insider… … Deutsch Wikipedia
Carl Assar Eugén Lindbeck — (* 26. Januar 1930) ist ein schwedischer Wirtschaftswissenschaftler und Professor für internationale Volkswirtschaftslehre an der Universität Stockholm. Seine Forschungsgebiet sind der Wohlfahrtsstaat und die Insider Outsider Theorie.… … Deutsch Wikipedia
Dennis Snower — (ifW) und Christoph M. Schmidt (RWI]). Dennis J. Snower is President of the Kiel Institute for the World Economy and Professor of Economics at the Christian Albrechts Universität zu Kiel. As part of his research career, he originated the insider… … Wikipedia
Insiders-outsiders — Théorie des insiders outsiders La théorie, ou le modèle des insiders / outsiders est un modèle théorique de la Nouvelle économie keynésienne qui permet d expliquer certaines rigidités à l embauche sur le marché du travail. Il est apparu en 1988,… … Wikipédia en Français
Theorie des insiders-outsiders — Théorie des insiders outsiders La théorie, ou le modèle des insiders / outsiders est un modèle théorique de la Nouvelle économie keynésienne qui permet d expliquer certaines rigidités à l embauche sur le marché du travail. Il est apparu en 1988,… … Wikipédia en Français
Théorie des insiders-outsiders — La théorie, ou le modèle des insiders / outsiders est un modèle théorique de la Nouvelle économie keynésienne qui permet d expliquer certaines rigidités à l embauche sur le marché du travail. Il est apparu en 1988, notamment avec les travaux des… … Wikipédia en Français
Effet d'hystérèse du chômage — L effet d hystérèse est un terme emprunté à la physique, il désigne la « propriété d un système qui tend à demeurer dans un certain état quand la cause extérieure qui a produit le changement d état a cessé ». En économie, l effet d… … Wikipédia en Français
labour economics — Study of how workers are allocated among jobs, how their rates of pay are determined, and how their efficiency is affected by various factors. The labour force of a country includes all those who work for gain in any capacity as well as those who … Universalium
